Хеджировать нельзя роллировать.



  • Волатильность нынче такая низкая, что с трудом рука поднимается что-либо продавать. Но надо.
    Продал и я колл спред RI октябрьской серии при цене базового актива (БА) где-то 112000.
    Естественно, как только открыл позицию, цена БА ломанула вверх .
    0_1508443023710_1474395a-353a-4497-ab8f-f27083f4ebc7-image.png
    И продолжала себе двигаться исключительно вверх, так что хочешь не хочешь, а пришлось позицией поуправлять.
    Чего только с ней не делал: запустил Range hedger , прикрывал от возможного снижения покупкой путов 110, сокращал риски, уменьшая количество проданных колов (ну и фьючи откупал). Единственное что не делал, так это не роллировал. Не было никакой возможности роллироваться в октябрьском контракте из-за низкой волатильности. Правда, 12 октября продал колл спред 117500/120000 на ноябрьском контракте в объеме 100 позиций, благо ГО хотя впритык, но позволило. Но об этом чуть позже.
    Временами сравнивал, что было бы, если не хеджировал позиции вообще.
    Выходило так.
    Это если бы ничего не делал:
    0_1508443100214_a2b6c26e-f966-4f7d-9839-5d7358fa6a21-image.png
    И по факту на тот момент:
    0_1508443166392_b87989ed-1040-4fde-86b8-3de6cac1d24c-image.png
    Вроде как получалось, что хедж выручает.
    Ну а в результате облом. Вчера опять БА ехал вверх, хеджер добрал еще 11 фьючерсов по средней цене выше 115000.
    И в результате экспирация позиции завершилась практически в ноль из-за сегодняшнего сильного снижения.
    0_1508443232263_a5228cd3-29b9-4be4-9379-ec55c6f53785-image.png
    А могло бы быть и так, если бы вообще ничего не делал.
    0_1508443278604_671162f8-8a4b-445d-a4a8-f36dc176c0bb-image.png
    Так что, никогда не знаешь, где найдешь, а где потеряешь.
    На сейчас осталось 11 фьючерсов по цене БА немного выше 115000, допродал к ним 25 коллов 115000, экспирации 26 октября.
    Ну и вместе с ноябрьской позицией все это выглядит на сей момент следующим образом:
    0_1508443342466_7560880f-b1a4-425c-808f-14066f989aa0-image.png
    Если к экспирации 26 октября 115 коллы будут около денег, буду сокращать количество купленных фьючерсов и опять заряжу Range hedger.
    Еще бы только понимать, на какую отрицательную дельту закладываться.
    Всем профита.



  • А зачем продавать, если волатильность низкая? Можно же купить и хеджировать? Почему выбрал именно продажу?



  • @majotrader Не умею.



  • Это как в плавание - если неправильный баланс тела, то вы не плывете а боретесь ногами и руками с утоплением. То же самое и здесь - борьба с убытками, в итоге финрез ноль



  • да правильно что управлял, на эти откаты надеяться потом вообще счёт можно потерять. просто вола реализовалась, в другой раз не реализуется ;)



Похоже, подключение к Форум LAFT было разорвано, подождите, пока мы пытаемся восстановить соединение.