Hedging strategy



  • Hedging strategy
    Hedging strategy — простой робот Delta или Vega хеджирования позиций на торговом счете.
    Хеджирование производиться по всем позициям на счете для одного базового актива (фьючерса).
    При расчете дельты опционной позиции используется значение волатильности опционов транслируемое биржей

    Выберите инструмент, которым надо хеджировать позицию. Это может быть опцион или фьючерс.
    Перетащите его на Execution strategies и выберите Hedging strategy.

    0_1501249748743_78d3cdaf-2df1-47fc-8784-99a8a0aa8ccc-image.png

    Strategy – задание параметров алгоритма хеджирования
    Hedge positions – позиции по которым производится расчет дельты для хеджирования
    Hedge instrument – параметры выбранного инструмента, которым будет осуществляться хеджирование

    Type –выбор Delta или Vega хеджирования
    Order type - выбор цены хеджирующих ордеров:
    Market – по рынку
    Theor – по теоретической цене (только по опционам)
    Spread – по середине спреда bid ask

    Indent – параметр смещения цены ордера хеджирующего инструмента, задается в минимальных шагах цены. Положительное значение ухудшает цену ордера но увеличивает вероятность исполнения, отрицательное значение улучшает цену ордера но снижает вероятность исполнения.
    Рекомендуем использовать на ликвидных инструментах Type Market и Indent не менее 3
    При типе ордеров:
    Market – сдвиг цены ордера от цены по рынку, положительное значение - пробитие маркет цены на Indent шагов цены
    Например. Для хеджирования необходимо купить 2 контракта, лучший офер 100 пунктов, ордер будет выставлен по цене 120 пунктов (100 + сдвиг (2*минимальный шаг цены)). Минимальный шаг цены по фьючерсу и опциону на индекс РТС равен 10 .

    Проверяйте цену выставляемого ордера по значению Order price:
    Theor – сдвиг цены ордера относительно теоретической цены
    Spread – сдвиг цены ордера относительно середины спреда bid ask в шагах цены хеджирующего инструмента

    Параметры хеджирования
    Level – целевое значение хеджирования Delta или Vega
    Shift – диапазон чуствительности Level
    Basket size – количество контрактов хеджирующего ордера
    Current level – значение хеджируемого параметра позиции (Delta или Vega)
    Order price – цена выставления хеджирующего ордера
    Need shares – требуемое количество контрактов хеджирующего инструмента

    Параметр Level определяет точку, от которой будет формироваться диапазон хеджирования Delta, а Stеp – сдвиг диапазона вправо и влево относительно этой точки.
    Примеры:
    Level=0 , Step=1 Дельта в диапазоне от -1 до 1
    Level=-1 , Step=1 Дельта в диапазоне от -2 до 0
    Level=-1 , Step=2 Дельта в диапазоне от -3 до 1

    Параметры Level и Stеp могут быть в виде десятичной дроби, при этом параметр Stеp должен быть больше или равен 1.
    Например:
    Level=-0.5 , Step=1.5 Дельта в диапазоне от -2 до 1.

    Нужно учитывать:
    Если заявка выставилась по условиям хеджа по Market/Theor/Spread — то она будет стоять в стакане, пока не исполнится. Иначе, в случае многочисленных колебаний с небольшим отклонением от цены (теоретической), или «столкновении» с другим роботом — количество транзакций резко увеличится. Перестановки ордеров НЕ ПРОИСХОДИТ.
    Поэтому (для примера), чтобы хеджирование происходило по типу заявки «Spread», и для хеджирования необходимо 10 контрактов, то выставляем «Basket size» меньше чем 10. Допустим 2. Тогда первые 2 контракта (из 10) выставятся в середину спреда (для Indent равным нулю). Они исполняются. Сам спред может сдвинуться. Следующие 2 снова выставляются в середину спреда. Исполняются. Спред снова сдвигается. Снова следующие 2 контракта выставляются в середину спреда. И т.д.
    Учитывайте ликвидность инструмента хеджа, для эффективного хеджирования ликвидным инструментом (фьючерсом или опционом центрального страйка) используйте тип ордеров Market со значением пробоя Indent равное 1, 2 или 3 в зависимости от величины basket size и объемов контрактов на рынке.

    Для запуска стратегии нажмите кнопку Start, проверьте и подтвердите начало исполнения.
    После нажатия кнопки Start стратегия исполнения отправляется на сервер исполнения в дата центре биржи и в соответствии с заданными параметрами осуществляет выставление ордеров автономно до момента полного исполнения либо остановки пользователем Stop.
    Для изменения цены или других параметров робота нажмите кнопку Stop, после внесенных изменений для продолжения исполнения нажмите Start.

    Галка Auto restart - автостарт стратегии после Stop стратегии по расписанию

    Галка Price corridor - только для опционов, сервер блокирует выставление ордера по опциону: на покупка по цене более чем на 100% выше теор цены, на продажу по цене менее 50% теор цены опциона. Защита от покупок опционов по завышенным ценам и продаже по очень низким.



  • Решаем, получается Level=-0.75, Step=1.25. Если диапазон от -2 до 0,5



  • @ворочун спасибо, удалил эти сложные расчеты)



Похоже, подключение к Форум LAFT было разорвано, подождите, пока мы пытаемся восстановить соединение.